Blackstone financiará con 9.000 millones de dólares los chips de IA de Anthropic

Anthropic y BlackStoneBlackstone, cerraron un acuerdo de financiamiento denominado Project North Star para adquirir chips de inteligencia artificial. La operación forma parte de un paquete de 60.000 millones de dólares destinado a comprar aproximadamente 1,5 gigavatios de procesadores TPU, desarrollados por Google en conjunto con Broadcom.

Una deuda con respaldo en los alquileres

El acuerdo contempla 9.000 millones de dólares para BlackStone,Blackstone, con una tasa anual del 10%, más comisiones y descuentos que llevan el rendimiento total por encima de ese porcentaje. El tramo subordinado suma 18.000 millones: BlackStone,Blackstone, aportará la mitad y el resto se colocará entre otros inversores en los próximos meses.

El paquete incluye además un tramo prioritario de 42.000 millones respaldado por Broadcom. Para la compra del hardware se constituirá una sociedad de propósito específico, que leased los -->[…], arrendará los chips a Anthropic durante cinco años. Los pagos de ese alquiler serán la garantía de la deuda.

• Blackstone,Blackstone, financiará 9.000 millones de dólares a una tasa anual del 10%.
• El paquete total asciende a 60.000 millones de dólares y está dividido en un tramo prioritario de 42.000 millones y uno subordinado de 18.000 millones.
• El dinero permitirá comprar cerca de 1,5 gigavatios de procesadores TPU.
• Una sociedad de propósito específico comprará los chips y los arrendará a Anthropic por cinco años.
• Los pagos del alquiler respaldarán la deuda.

Una tasa superior a la del mercado

El costo del financiamiento resulta significativo para una empresa que todavía no genera ingresos propios en los proyectos financiados. En junio, Anthropic había cerrado una operación de 35.000 millones de dólares liderada por Apollo y Broadcom, que incluía un tramo subordinado de 4.400 millones a una tasa del 8,5% anual.

Emisores con una calificación crediticia comparable pagan cerca del 7% en el mercado público de bonos. La calificadora KBRA había situado a Anthropic un escalón por debajo del grado de inversión y se espera que la nueva deuda reciba una evaluación similar.

“Las necesidades de capital son tan enormes que no tienen precedentes en nuestras vidas.”Jon Gray, presidente y director de operaciones de Blackstone

La magnitud del endeudamiento se relaciona con los compromisos asumidos por Anthropic. En el prospecto de su salida a bolsa, presentado a comienzos de octubre, la compañía declaró pagos de alquiler de capacidad de TPU por 125.200 millones de dólares a cinco años. El financiamiento de Blackstone representa, por lo tanto, una fracción del total de obligaciones_future-->[…] futuro.